米兰体育官方网站 光纤悄悄涨价！AI刷视频都靠它，这波行情能持续吗？

2025年12月22日，中信建投一份研报揭开了一个隐藏的赚钱机会：自今年三季度以来，国内光纤市场价格一直在悄悄上涨，这背后是需求越来越旺、供给却有点跟不上的信号。更关键的是，海外订单也在爆增，全球光纤市场都热闹了起来。

可能有人会问，光纤涨价和我们有关系吗？当然有！不管是刷短视频、用5G上网，还是AI聊天、云端存文件，都离不开光纤这个“数字血管”。现在市场担心这波涨价会不会又是昙花一现，但中信建投给出了乐观答案。今天咱们就用大白话拆透这件事：光纤为啥涨价？这波行情能不能持续？哪些公司能趁机受益？

一、涨价不是偶然！国内AI+5G抢着要，海外订单排到明年

光纤价格从三季度开始上涨，绝对不是凭空涨起来的，而是实实在在的需求撑起来的，国内国外都在抢货。

先看国内，最大的驱动力就是AI和5G。现在大家用AI聊天、刷AI生成的视频越来越频繁，背后的数据中心需要海量光纤来传输数据。有数据显示，一座万卡级别的AI数据中心，用的光纤量是传统数据中心的17倍之多。而且5G基站建设还在推进，截至2025年，国内5G基站数量已经超过150万个，每个基站都离不开光纤连接。除了这些，智能电网、智慧城市建设也在大量用光纤，预计2025年国内智能电网市场规模会突破1200亿元，这些都让光纤需求蹭蹭涨。

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海外市场更是火得一塌糊涂。根据CRU数据，2025年1-11月，我国光棒出口量同比增长了87.78%，金额增长77.36%；光纤出口量也增长了48.74%，金额增长63.37%，尤其是10月之后，增速明显加快。为啥海外这么缺光纤？一方面是北美市场AI需求爆发，比如康宁公司的企业网络业务前三季度增速都在58%以上；另一方面，战场用的无人机也消耗了大量特种光纤，全球对光纤的需求根本停不下来。据预测，2025年全球光纤光缆市场规模会达到1600亿美元，中国市场占比超过40%，妥妥的全球核心市场。

二、怕昙花一现？2019年暴跌教训太深刻，厂商这次不敢乱扩产

看到涨价，很多人会担心：会不会又像以前一样，厂商疯狂扩产，最后供过于求，价格又跌回去？但这次不一样，经历过2019年的“血雨腥风”，厂商们变得理性多了。

咱们回头看看2019年的教训：2015到2018年，因为4G和光纤入户建设高峰，光纤需求暴涨，厂商们纷纷扩产，光棒产能在2018年底比2016年增长了80%。结果2018下半年需求突然下滑，2019年中国移动光缆招标价格直接暴跌近50%，行业内多家公司净利润下滑超40%，通鼎互联甚至跌了82%，产能利用率低到可怜，很多生产线都闲置了。那段日子让厂商们彻底记住：盲目扩产就是找死。

更关键的是，光纤的核心部件——光棒，扩产没那么容易。光棒被称为光纤产业“皇冠上的明珠”，占光纤成本的65%-70%，而且建一条光棒生产线需要2-3年时间，不是想扩就能扩的。2018年后行业下行，国内厂商就没再新增光棒产能，现在头部厂商垄断了90%的光棒产能，形成了“有纤无棒”的格局，米兰体育官网供给根本没法快速增加。中信建投也判断，这轮供需很难快速失衡，涨价行情有支撑。

三、不只是涨价！AI倒逼光纤升级，高端市场机会更大

这波光纤行情的含金量，还在于不只是简单的价格上涨，而是伴随著产业升级——AI的高需求，正在倒逼光纤技术迭代，高端光纤的机会越来越大。

以前咱们上网用的普通光纤，已经满足不了AI的需求了。比如单座万卡AI集群的光纤用量，是传统数据中心的17倍，而且对传输速度和时延要求极高。传统光纤的时延已经成了AI算力的瓶颈，于是空芯光纤应运而生。这种光纤以空气为“传输通道”，时延能降低40%，成了下一代算力网络的核心，现在订单都排到2026年了。

还有跨区域数据中心互联（DCI）需要的G.654.E特种光纤，用量也在爆发式增长。亨通光电前三季度AI相关光纤收入占比已经超过30%，这说明高端光纤已经开始贡献实实在在的利润了。未来随着800G光模块渗透率提升，对高端光纤的需求还会持续增加，行业正在从“拼规模”转向“拼技术”，龙头公司的优势会越来越明显。

四、普通人&投资者该关注啥？3家龙头+2个关键信号

了解了行情逻辑，大家最关心的肯定是：能关注哪些公司？该怎么判断行情走势？咱们分两类人说清楚，简单好懂。

对投资者来说，重点关注3家龙头公司，各有优势：一是长飞光纤，国内光棒产能龙头，技术实力强，在普通光纤和高端光纤领域都有布局；二是亨通光电，AI相关光纤收入占比高，海外市场拓展得好，能充分受益于出口增长；三是中天科技，光棒产能充足，还布局了智能电网相关的光纤应用，多赛道受益。这三家公司都能直接享受价格上涨和需求增长的红利，而且作为行业龙头，在光棒资源上有优势，不容易被行业波动冲击。

另外要盯紧2个关键信号，判断行情能不能持续：一是价格数据，关注国内G652D光纤的月度价格走势，如果继续稳步上涨，说明需求还在；二是出口数据，看每月的光棒、光纤出口增速，如果能保持高增长，说明全球需求没降温。同时要注意风险：如果未来AI需求不及预期，或者海外贸易政策变化，可能会影响行业景气度。

对普通人来说，光纤涨价其实是个积极信号，说明数字经济在快速发展。未来AI聊天更流畅、5G网速更快、云端存储更便捷，都离不开这些“数字血管”的升级。而且行业升级会带动相关就业机会，比如光纤技术研发、生产运维等岗位的需求会增加。

结语：这波光纤行情，是机会更是产业升级的信号

2025年12月22日中信建投的研报，不仅告诉我们光纤涨价的机会，更揭示了一个趋势：在AI和5G的驱动下，光纤行业正在迎来高质量发展的新阶段。和2019年的盲目扩张不同，这次的涨价是需求驱动、供给理性的良性上涨，行业格局在不断优化。

对投资者来说，不用盲目跟风，聚焦有技术优势和光棒资源的龙头公司，跟踪价格和出口数据即可；对普通人来说，享受数字经济便利的同时，也可以关注这个行业的发展机会。毕竟，我们的生活已经越来越离不开这些看不见的“数字血管”了。

最后问一句：你有没有感觉到最近网速变快了？你觉得未来AI还会带动哪些行业悄悄涨价？#扬帆2026#

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